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【微課堂】財務高手如何判斷會計數(shù)據(jù)的異常 發(fā)表日期：2020-03-06 來源：金融干貨 一、與利潤表相關(guān)的會計數(shù)據(jù)異常
1、營業(yè)收入增幅低于應收賬款增幅，且營業(yè)收入和凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金流量相背離在公司銷售產(chǎn)品的過程中，一般都會產(chǎn)生應收賬款。正常情況下，應收賬款的變化幅度應與營業(yè)收入的變化相一致。如果應收賬款增長速度高于營業(yè)收入，可能意味著： 第一，公司放寬信用條件以刺激銷售; 第二，公司人為通過“應收賬款”科目虛構(gòu)營業(yè)收入。 此外，理論上來說，雖然隨著應收賬款迅速增加和銷售回款速度下降，經(jīng)營性現(xiàn)金流自然會隨之下降，但是，如果經(jīng)營性現(xiàn)金流凈值的增長速度長期顯著低于凈利潤甚至為負數(shù)，且應收賬款的增速一直高居不下時，就需引起注意，因為這極有可能是公司虛構(gòu)營業(yè)收入而非放松信用條件。
2、營業(yè)利潤大幅增加的同時營業(yè)成本、銷售費用等增加比例很小。公司正常經(jīng)營產(chǎn)生營業(yè)收入時不可避免要產(chǎn)生營業(yè)成本和銷售費用，這兩項費用一般與營業(yè)收入的增長率是保持一致的。如果當期營業(yè)利潤出現(xiàn)了大幅增加，而營業(yè)成本、銷售費用等沒有變化或變化很小，則有三種可能： 第一，相關(guān)的銷售并不存在; 第二，公司為優(yōu)化當年盈利水平，已將當期應計費用調(diào)至上一會計年度; 第三，公司刻意調(diào)減當期應計費用來相對提高營業(yè)利潤，如將應作為期間費用的無形資產(chǎn)研究費用資本化為在建工程或計入長期待攤費用等。
3、公司應繳增值稅、營業(yè)稅金及附加和所得稅費用異常低，與收入和利潤增長幅度不匹配。公司所得稅一般由公司利潤乘以稅率所決定，如果公司利潤較高，但是所得稅卻低于應有的水平，說明所得稅費用與凈利潤差異較大，在沒有免稅條款的情況下，很可能是報表舞弊的預警信號。同樣，公司應繳增值稅應與銷售商品增值額對應，營業(yè)稅金及其附加與提供應稅勞務等相對應，如果應繳增值偏低，可能意味著營業(yè)收入被虛構(gòu)。此外，如果應稅額與凈利潤差異較大，也可能是公司偷稅漏稅或虛構(gòu)收入的預警信號。
二、與現(xiàn)金流量表相關(guān)的會計數(shù)據(jù)異常
1、擁有與經(jīng)營業(yè)績不相匹配的現(xiàn)金余額，且現(xiàn)金占資產(chǎn)總額比例過高，多年來變化很小一般而言，公司為了避免負擔額外不必要的機會成本，其貨幣資金余額都會與自身的經(jīng)營情況相匹配。如公司的貨幣資金余額明顯超出經(jīng)營規(guī)模的需要，且多年來無變化或變化較小，則可能是由以下幾方面原因造成： 第一，現(xiàn)金用途受到限制，如進行質(zhì)押、設(shè)立擔保等，而公司未將相關(guān)情況進行披露; 第二，現(xiàn)金資產(chǎn)被控股股東等關(guān)聯(lián)方占用。
2、高額現(xiàn)金伴隨著高額短期負債和逾期欠款等 如果公司擁有高額貨幣資金的同時還伴有高額的短期銀行借款等短期負債或逾期借款，且高額貨幣資金基本上能夠涵蓋短期借款或逾期借款，那么該公司背后可能也存在著和上一情況一樣的問題。
3、應收賬款變動不大的情況下，銷售商品、提供勞務所收到的現(xiàn)金與營業(yè)收入和增值稅增幅不匹配 理論上來說，在應收賬款年初年末余額變動幅度不大的情況下，當年的銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金增長幅度應與營業(yè)收入以及增值稅的增幅相匹配，如現(xiàn)金流增幅大大小于收入和增值稅增幅，則有虛構(gòu)收入并虛開增值稅發(fā)票的嫌疑。
4、應付賬款變動不大的情況下，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金與營業(yè)成本增幅不匹配。同應收賬款一樣，在應付賬款年末余額變動幅度不大的情況下，當年的購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金應與營業(yè)成本增幅保持相當水平，如現(xiàn)金流增幅大大小于營業(yè)成本，則公司有可能虛構(gòu)收入，并相應虛構(gòu)了相關(guān)營業(yè)成本。
5、其他與投資活動相關(guān)的現(xiàn)金流會計數(shù)據(jù)異常情況 第一，某會計年度現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)大額的“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”，而在資產(chǎn)負債表及其附注中的固定資產(chǎn)原值、在建工程以及無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)項目在年度內(nèi)沒有發(fā)生明顯變化; 第二，“投資支付的現(xiàn)金”、“收回投資收到的現(xiàn)金”與長期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等科目變動幅度不匹配; 第三，“吸收投資收到的現(xiàn)金”與驗資報告中的貨幣出資金額不匹配。 三、與資產(chǎn)負債表相關(guān)的會計數(shù)據(jù)異常
其他應收款或其他應付款數(shù)額巨大，與公司的主營業(yè)務收入規(guī)模不匹配。 由于公司會計人員將經(jīng)營活動以外的其他各種應收或應付的款項全部用其他應收款和其他應付款科目核算，這使得這兩個科目的核算內(nèi)容比較繁雜，很容易成為某些單位或個人進行舞弊的工具。 涉及其他應收款和其他應付款的舞弊手法主要有： 第一，利用其他應收款科目隱藏短期投資，截留投資收益; 第二，利用其他應收款隱藏利潤，偷逃稅款; 第三，利用其他應收款轉(zhuǎn)移資金; 第四，利用其他應收款私設(shè)小金庫; 第五，利用其他應付款隱藏費用。 發(fā)行人財務造假的目的一般都很明確，或使公司的財務指標，如利潤、營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模等達到基本發(fā)行條件；或使公司的主營業(yè)務突出、業(yè)績保持增長態(tài)勢，爭取更好的發(fā)行價格。在此目的下，一些不符合條件的發(fā)行人采取虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務的方式進行財務造假，可以同時解決多個問題：一是公司的主營業(yè)務將變得十分突出；二是保持利潤、收入、資產(chǎn)的同步增長態(tài)勢；三是考慮了財務指標之間的關(guān)系，能保持各項財務指標的穩(wěn)健性，不容易引起審計師和監(jiān)管部門的注意。 在實際造假過程中，發(fā)行人首先會根據(jù)發(fā)行條件設(shè)定出年度目標利潤金額，計算出當年需要虛增利潤的金額，再根據(jù)銷售凈利率等指標反算出需要虛增收入的金額，然后根據(jù)毛利率計算出虛增生產(chǎn)成本的金額，進而推導出虛假采購的金額；接著通過虛增資產(chǎn)的方式消化虛假毛利占用的資金；最后發(fā)行人會將造假金額分解到每個月份，安排人員具體實施。 虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務型造假是一個系統(tǒng)工程，涉及到的環(huán)節(jié)比較多，其中關(guān)鍵的環(huán)節(jié)有三個：一是虛構(gòu)客戶和供應商；二是虛構(gòu)資金流與虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務相匹配；三是如何“消化”虛構(gòu)毛利占用的資金。 一、虛構(gòu)客戶和供應商的手法 1）成立空殼公司或利用關(guān)聯(lián)公司進行造假 發(fā)行人在虛構(gòu)客戶和供應商時一般喜歡使用實際控制人控制的關(guān)聯(lián)公司，或者成立一些空殼公司進行造假，如綠大地。發(fā)行人經(jīng)常使用其員工或親屬的名義注冊一些空殼公司，并開立銀行賬戶，這類公司幾乎沒有正常的業(yè)務，其存在的價值就是在虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務造假過程中扮演客戶或供應商的角色。由于其公章、賬簿等實際掌控在發(fā)行人手中，造假極為便利。但是，由于人員、注冊資金、聯(lián)系方式等各方面與發(fā)行人存在較為明顯的關(guān)聯(lián)，加上業(yè)務比較單一，很容易被識別或者被認定為關(guān)聯(lián)交易，對于發(fā)行人來說風險比較大。 2）利用真實的客戶和供應商造假 由于空殼公司容易被發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人對此進行了改進，即使用真實的客戶和供應商造假，如萬福生科等。一方面，客戶與供應商是真實的，與發(fā)行人之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，發(fā)行人與客戶和供應商之間存在真實的經(jīng)濟業(yè)務往來。另一方面，發(fā)行人在真實交易基礎(chǔ)上，偽造少部分虛假交易，有的在交易數(shù)量上做文章，有的在交易價格上做文章，虛虛實實，讓人真假難辨。造假過程中，部分客戶、供應商與發(fā)行人之間可能存在串通，在資金劃轉(zhuǎn)、函證等方面為發(fā)行人提供便利。如果客戶、供應商不配合的話，發(fā)行人往往通過自己的關(guān)聯(lián)公司進行資金劃轉(zhuǎn)，并偽造合同、出入庫單據(jù)及收付款記錄掩蓋真實的資金來源和去向。 這種造假方式很隱蔽，真假混雜，不易識別。但由于這種造假方式往往需要客戶和供應商的配合，造假成本比較高，在客戶和供應商不愿意配合的情況下，被識別的風險也比較高。 二、利用海外客戶和供應商造假 在近期查處的財務造假案件中，發(fā)行人大量利用海外客戶或供應商進行財務造假。一種情況是在國外成立關(guān)聯(lián)公司或空殼公司，偽裝成客戶或供應商與發(fā)行人進行虛假交易；另一種情況是偽造與海外客戶之間的合同，虛增銷售價格，虛增的收入部分自行安排海外關(guān)聯(lián)方付款。 這種造假手法隱蔽性更強，識別難度更大，其原因在于：一是國外合同與國內(nèi)合同本身存在較大差別，難以識別真假；二是實地訪談、資金、工商資料調(diào)取成本較高，中介機構(gòu)一般很少采取實地核查程序，監(jiān)管機構(gòu)則面臨監(jiān)管權(quán)限的問題，即使通過國外監(jiān)管機構(gòu)調(diào)取相關(guān)資料，也面臨時間長、成本高、效果不理想等障礙；三是中介機構(gòu)往往會將海關(guān)走訪或函證結(jié)果作為有力證據(jù)，而實際上發(fā)行人報關(guān)繳稅時使用的就是虛增后的數(shù)據(jù)，中介機構(gòu)不僅發(fā)現(xiàn)不了問題，而且還會受其誤導。 三、虛構(gòu)資金流的手法 1）大量使用現(xiàn)金交易 當發(fā)行人虛構(gòu)的客戶或供應商中存在大量自然人或個體戶時，發(fā)行人往往大量采用現(xiàn)金支付供應商款項，收到個人款項時，則采取現(xiàn)金繳存的方式存入銀行，如藍田股份造假案等。此種手法下，賬面記錄不能反映真實的資金來源和去向，而且難以進一步追查，給虛假采購和銷售的認定帶來巨大障礙。但由于這種手法眾所周知，在IPO審核中受到的質(zhì)疑也較多，后來發(fā)行人都逐漸減少現(xiàn)金收付的比例，采取此種方式造假的空間受到擠壓，逐步被其他手法取代。 2）偽造銀行對賬單及資金進出憑證 為了使財務造假顯得更真實可信，一些發(fā)行人通過偽造銀行對賬單、銀行資金存取憑證等第三方證據(jù)的方式偽造資金進出軌跡，如綠大地早期的造假就是采用此種方式，后來在天豐節(jié)能案中也發(fā)現(xiàn)了此種造假方式。采用此種方式，造假的成本比較低，且由于偽造的證據(jù)屬于第三方憑證，證明效力比較強。但是這種手法被發(fā)現(xiàn)的風險比較高，如果審計師嚴格按照審計程序執(zhí)行函證程序，很容易被發(fā)現(xiàn)，除非銀行愿意配合造假。 3）偽造“真實”的資金流，構(gòu)建資金循環(huán) 前兩種虛構(gòu)資金流的手法******的缺陷在于其資金流本身是虛假的，所以很容易被識別，于是造假者對其加以改進，通過構(gòu)建資金循環(huán)偽造“真實”的資金流，達到同時虛增收入、資產(chǎn)的目的。這種手法的******特點就是，所有的資金劃轉(zhuǎn)都是真實的，在銀行都有據(jù)可查，但如果沿著資金進出的軌跡繼續(xù)往前追查，就會發(fā)現(xiàn)資金實際是在循環(huán)轉(zhuǎn)圈。 早期的造假，發(fā)行人往往直接采用銀行資金劃轉(zhuǎn)的方式構(gòu)建資金循環(huán)，資金進出軌跡比較清晰，收付款項往往能一一對應，因此只需要循著資金劃轉(zhuǎn)軌跡追查即可。后來，發(fā)行人開始將大額資金拆散，或?qū)⑵浠烊氪罅康恼鎸嵸Y金劃轉(zhuǎn)中，通過多個不同公司或銀行賬戶劃轉(zhuǎn)、歸集，掩蓋資金的對應關(guān)系和劃轉(zhuǎn)軌跡，給追查和認定都帶來較大的困難。此外，還有發(fā)行人通過銀行承兌匯票背書、質(zhì)押、或者直接篡改銀行單據(jù)上的收付款人名稱等方式掩蓋或切斷資金進出軌跡。 4）偽造或篡改銀行收付款憑單 發(fā)行人在通過真實的客戶或供應商偽造交易時，很多時候并未取得客戶和供應商的配合，僅是借其名義行造假之事。在此情形下，發(fā)行人根據(jù)真實交易合同的要素自行偽造虛假的交易合同、進出庫單據(jù)等原始憑證。同時，為了配合虛構(gòu)的交易，安排關(guān)聯(lián)方進行資金劃轉(zhuǎn)，偽造真實的資金進出軌跡，但由于銀行收付款憑單上會顯示真實的收付款單位，為掩蓋收付款單位與交易對手不一致的情形，發(fā)行人經(jīng)常直接篡改銀行收付款憑單上的收付款單位名稱，或直接偽造假的收付款憑單，掩蓋資金的真實來源和去向。 5）利用銀行承兌匯票掩蓋資金流轉(zhuǎn)軌跡 發(fā)行人可以不實際收付任何資金，僅通過銀行承兌匯票的背書轉(zhuǎn)讓就可以完成資金流轉(zhuǎn)。發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方將收到的匯票經(jīng)多次背書轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人，發(fā)行人可以承兌或繼續(xù)背書轉(zhuǎn)讓。由于經(jīng)多次背書，最終承兌人或出票人與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方可能無任何關(guān)系。發(fā)行人在留存的原始憑證中只保留匯票復印件，最近一次背書轉(zhuǎn)讓復印件；在臺賬中僅登記前一手背書人、出票人和后一手被背書人的情況，因此當匯票承兌或背書出去之后，從發(fā)行人留存的財務資料中無法查看整個背書過程，從而無法識別發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)方之間的資金劃轉(zhuǎn)關(guān)系。去銀行查證背書過程時，只能在出票行或承兌行查證，其時間成本和經(jīng)濟成本都較高，而且查證背書過程的重要性往往會被審計師忽視。 6）利用銀行信貸等業(yè)務切斷資金循環(huán)關(guān)系 發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方或供應商收到資金或商業(yè)匯票后，直接用于歸還銀行貸款、或作為保證金、或?qū)R票質(zhì)押給銀行用于開立銀票或獲得新的貸款，再經(jīng)多次劃轉(zhuǎn)后流回發(fā)行人。由于循環(huán)中加入了銀行質(zhì)押、還款、再放款的環(huán)節(jié)，在追查資金流向時很容易失去蹤跡，也難以保證資金之間的對應關(guān)系，人為地切斷資金流轉(zhuǎn)軌跡。 四、消化“虛構(gòu)毛利占用的資金”的手法 發(fā)行人如果虛增毛利，對應的必須有虛增的資金流入（沒有資金流入時，須有虛增的資產(chǎn)掛賬），這部分虛增的資金如何消化而不被發(fā)覺，是造假者面臨的問題。在實際造假過程中，造假者“消化”的方式多種多樣，手法也是越來越隱蔽。 1）虛增銀行存款 最簡單直接的方法就是通過偽造銀行收付款憑證，銀行對賬單的方式虛增銀行存款。這種方式在早期為許多造假企業(yè)所采用，如綠大地造假案，但由于易被發(fā)現(xiàn)，目前較少有人采用。 2）虛增應收款項 虛增應收款項是比較常見的做法之一。這種方式下，虛增的毛利部分并沒有實際資金流入，發(fā)行人將其掛賬為應收賬款。這種手法的好處在于無須偽造資金進出軌跡，隱蔽性較高，但面臨以下兩個問題： 一是長期掛賬導致的賬齡問題。如果長期掛賬，計提壞賬準備比例很高，對利潤有較大負面影響。此外，長期掛賬事項容易引起審計師的關(guān)注。 二是面臨審計時函證結(jié)果與賬面數(shù)據(jù)不一致的情形。為了解決前一個問題，有的發(fā)行人將應收客戶不同合同項下的款項裹在一起，讓人不能一一對應，用新賬還舊賬，始終保持賬齡在較短時間內(nèi)；有的發(fā)行人采用張冠李戴的方式，將收到Ａ客戶的資金記到Ｂ客戶的名下（往往伴隨篡改銀行憑單），保證賬面不出現(xiàn)長期未收回的款項；有的發(fā)行人在報告期末利用虛假商票沖抵應收款項，期后再轉(zhuǎn)回，逃避壞賬準備的計提。為解決后一個問題，有的發(fā)行人提前跟客戶串通，要求對方提供虛假的詢證函；有的發(fā)行人利用審計師不嚴格執(zhí)行審計程序的行為，直接偽造函證。這種方式的弱點是隨著造假規(guī)模越來越大，時間越來越長，應收賬款的余額會越滾越大。 3）虛增存貨 在一些存貨難以計價、難以盤點的行業(yè)，利用虛增存貨來消化虛增資金是一種比較常見的做法。當存貨難以盤點時，虛增存貨的主要方式是虛增采購數(shù)量，且往往是現(xiàn)金采購，讓人無法追查資金去向，同時無法對即有存貨進行盤點。典型的案例就是進行水產(chǎn)養(yǎng)殖的藍田股份財務造假案。在存貨難以計價時，部分發(fā)行人主要采用虛增價格的方式，如苗木的價格隨樹齡、樹形、品種不同而有區(qū)別，且往往缺乏成熟的市場參考價。在審計師對其價格有疑慮時，發(fā)行人容易找到辯解的理由且難以核實理由的合理性。這種方式的弱點與虛增應收賬款類似，隨著造假規(guī)模越來越大，時間越來越長，存貨的余額會越滾越大。值得一提的是，筆者發(fā)現(xiàn)有發(fā)行人采取虛增存貨＼虛減成本的方式來虛增利潤。發(fā)行人虛增存貨的手法極為隱蔽，首先是在保持采購總金額一定的情況下，人為調(diào)高采購數(shù)量，調(diào)低采購單價；其次是調(diào)高投入產(chǎn)出比率，從而虛增產(chǎn)成品數(shù)量、降低產(chǎn)成品單位成本；通過這兩種方式達到虛增存貨，虛減成本從而虛增利潤的目的。 4）虛增固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn) 在近年查處的一系列財務造假案件中，這種方式運用較多。一種方式就是虛假采購固定資產(chǎn)、在建工程等長期資產(chǎn)，如天豐節(jié)能采用虛假向國外采購機器設(shè)備的方式。另一種方式就是虛增資產(chǎn)的采購價格，發(fā)行人利用部分資產(chǎn)不存在公開活躍市場、難以取得公允價值的弱點，隨意虛增資產(chǎn)購買時的價格。 |
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